Paragrafen

Financiering

Mede als gevolg van investeringen en het verstrekken van bijdragen in grote projecten wordt verwacht dat de beschikbare hoeveelheid middelen de komende jaren daalt. Het voorspellen van de renteopbrengsten in de toekomst is in beperkte mate mogelijk en afhankelijk van de feitelijke ontwikkeling van de rentestand en de liquiditeitenomvang.

Voor de inschatting van het rendement over 2024 zijn we uitgegaan van de volgende aannames en uitgangspunten:
de gemiddelde omvang van de liquide middelen in 2024 bedraagt € 58,5 mln.

  • daarnaast is gemiddeld € 4,0 mln. uitgeleend aan gemeenten (lopende contracten) tegen een gemiddeld rendement van 0,5% en gemiddeld € 11,6 mln. aan leningen verstrekt vanuit de publieke taak tegen een gemiddeld rendement van 0,6% (het overgrote deel van dit laatste bedrag aan leningen is renteloos verstrekt).
  • de beschikbare liquide middelen zullen, mede afhankelijk van de (hoogte van) geboden tarieven, worden uitgezet op basis van de liquiditeitenplanning;
  • de rentevisie voor 2024 is:
    •  ca 3,40% per jaar voor rente rekening-courant bij de schatkist;
    •  ca 3,80% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 1 jaar;
    •  ca 3,25% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 5 jaar/fixe;
    •  ca 3,30% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/fixe;
    •  ca 3,25% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/lineair.

Op grond van deze aannames gaan wij voor het jaar 2024 uit van een totaalsaldo aan middelen van € 74,1 mln. en een renteopbrengst van € 0,02 mln. (leningen aan gemeenten) en € 69.000 (leningen vanuit publieke taak), gebaseerd op lopende leenovereenkomsten.
Daarnaast verwachten wij vanuit de schatkist een renteopbrengst van € 2,0 mln.

Onderstaande tabel geeft meerjarig inzicht in de omvang van de middelen en het rendement.

Tabel 4.1: Omvang en rendement middelen

Prognose

Prognose

2019

2020

2021

2022

2023

2024

Omvang middelen gemiddeld (x €1.000)

173.000

162.000

138.200

76.000

68.000

74.100

Rendement (%)

0,11%

0,09%

0,10%

0,38%

0,06%

         2,82%

Risicobeheer
Het vigerende beleid binnen provincie Flevoland geeft aan dat wij prudent omgaan met de financiële middelen. Wij trekken geen gelden aan om deze tegen een hoger rendement uit te zetten (bankieren). De provincie heeft (nog) geen leningen aangetrokken en een positief rekening courant saldo bij de BNG Bank en de Schatkist. In het huidige treasurystatuut worden vier risico’s onderkend waarbij de volgende maatregelen zijn getroffen:

Tabel 4.2: Risico’s en maatregelen

Risico

Omschrijving

Maatregel

Rente-risico

De kans dat rentewijzigingen nadelige financiële gevolgen hebben.

Dit gebeurt door gedurende het jaar de ruimte boven/onder de limiet te monitoren.
Kasgeldlimiet: 7% van de omvang van de Programmabegroting 2024 bedraagt € 18,6 mln.
Kasgeldoverschot: gemiddelde omvang vlottende middelen, dit bedraagt € 74,1 mln. Dit bedrag plus de kasgeldlimiet van € 18,6mln. levert een ruimte onder de limiet op van € 92,7 mln. Gezien deze ruimte is er van een risico (nog) geen sprake.
Renterisiconorm: deze norm stelt een grens aan de financiering op de lange termijn. Financiering zal komende jaren aan de orde zijn. Vanaf dat moment zal tevens de ruimte boven/onder deze limiet worden gemonitord. De voor ons geldende renterisiconorm bedraagt voor 2024 € 53,2 mln.

Valuta-risico

Positieve dan wel negatieve gevolgen van koersschommelingen wanneer er gehandeld wordt met andere munteenheden dan de euro.

Er wordt uitsluitend gehandeld met de euro als munteenheid. Dit risico is dan ook uitgesloten.

Krediet-risico

De kans dat een debiteur de hoofdsom niet terugbetaalt als gevolg van betalingsproblemen en/of een faillissement.

Sinds 2013 worden nagenoeg al onze middelen, op bedrag aangehouden in rekening-courant bij BNG Bank van max. € 0,25 mln. na, aangehouden bij de schatkist dan wel zijn/worden deze in het kader van onderling lenen uitgeleend aan medeoverheden. Het risico van niet terugbetalen is hierbij (nagenoeg) nihil. Voor reguliere debiteuren wordt een adequate incassoprocedure toegepast. Waar zich financiële risico’s voordoen worden deze tijdig afgedekt.

Liquiditeit-risico

De kans dat erop korte en/of lange termijn te weinig liquide middelen voorhanden zijn om te kunnen voldoen aan de betalingsverplichtingen.

Er is ook dit jaar gewerkt met een versoberde (meerjarige) liquiditeitenplanning voor de komende jaren. Hierin zijn de uitgaven en inkomsten (vertaald naar geldstromen) zoveel als mogelijk op elkaar afgestemd. Gegeven de ambities voor de komende jaren kan het nodig zijn op enig moment financieringsmiddelen aan te trekken ter voorkoming van liquiditeitstekorten.

Deze pagina is gebouwd op 05/15/2024 12:40:08 met de export van 05/15/2024 12:23:12